中国农业银行六安分行
汇率风险中性管理服务方案介绍
皖西日报
作者：
新闻 时间:2023年09月05日 来源:皖西日报
一、中国农业银行国际金融业务产品体系和机构简介
目前,在机构设置上,中国农业银行境外分支机构和全球代理行达1600多家,国际业务服务有效延伸到了全球各个地区。其中六安农行服务范围覆盖六安市市区和各县区。在产品体系上,中国农业银行的国际业务种类丰富,创新品种多。除传统的外币存贷款、国际结算、外汇交易、国际贸易融资等业务外,大力推动人民币跨境结算及其项下融资、对外担保等创新业务,积极助力企业开展汇率风险管理,对进出口企业开展减费让利,提高服务实体经济质效,有效担负支持实体经济、服务市场主体使命。
二、“汇率风险”和“汇率风险中性”管理
1994年以来,人民币汇率形成机制不断完善,我国人民币汇率逐步形成以市场供求为基础,有贬有升双向浮动,在合理均衡水平上保持基本稳定。随着人民币汇率双向波动日趋常态化,在国际外汇市场波动加剧的形势下,对于外贸企业,理性看待汇率波动,树立风险中性理念,科学管理汇率风险,是涉外企业稳健经营的重要前提。
(一)什么是汇率风险?
外经贸企业的损益主要来源经营性损益和汇兑损益。经营性损益来源于企业正常经营业务,汇兑损益则来源于企业发生外币交易、兑换业务时,按记账本位币折算产生的差额。在企业日常经营中,从签订合约至收到(付出)货款再到结售汇,往往要经历数月甚至更长时间周期,其间汇率的波动会对企业的经营成果产生影响,这就是汇率风险。而汇率风险一般来源于企业出口货款结汇、进口货款付汇、境外投资、外币存款等资产、外币贷款等债务、报表折算等。
(二)什么是汇率风险中性?
企业汇率风险中性,是指企业以“保值”而非“增值”为核心开展汇率风险管理,把汇率波动纳入日常的财务决策,聚焦主业,尽可能降低汇率波动对主营业务、企业财务的负面影响,包括对进出口净敞口头寸、资产负债净敞口头寸的影响等,以实现预算达成、提升经营的可预测性、管理投资风险等主营业务目标。
由于人民币汇率市场化程度提升,人民币汇率双向波动弹性显著增强,基于汇率风险中性的汇率风险管理有助于实现主营业务目标,偏离汇率风险中性的投机套利只会额外增加风险。
(三)企业如何做到汇率风险中性?
1.风险中性。强调降低风险敞口、降低波动性、锁定成本,而不是强调增值、追求正收益。
2.简单适用。选择汇率风险管理工具应与自身业务能力相匹配,回避与自身业务能力不匹配、过于复杂的外汇衍生品,防止因套期保值工具运用不当放大风险。
3.整体性。立足于企业的整体财务表现。基于企业总体净风险敞口制定管理策略,而非个体交易或单个基础资产；各部门密切配合财务部门。
4.纪律性。以制度代替主观决策,以客观纪律代替相机抉择,将汇率风险管理操作均质化,不受主观预判的干扰,不根据汇率变化而随意调整。
三、中国农业银行六安分行汇率风险规避产品简介
在人民币汇率双向波动“新常态”下,进出口企业应将汇率风险规避决策机制制度化,配备专业人员,健全会计核算方法,从银行选择合适的产品,把专业的事交给专业的人。针对企业汇率风险规避,中国农业银行六安分行可为广大企业提供一揽子国际金融服务,帮助企业更好开展汇率风险中性管理工作:
1.采用跨境人民币结算,隔绝汇率风险。企业可以在国际贸易中尽量采用跨境人民币结算隔绝汇率风险。中国农业银行六安分行可以为广大客户提供跨境人民币货物贸易、服务贸易、对外承包工程、外派员工其他项下汇款、人民币境外直接投资、人民币全口径跨境融资、跨境人民币境外放款、跨境人民币双向资金池等业务,助力企业节约汇兑成本,规避汇率风险。
2.及时开展交易,降低风险敞口。中国农业银行六安分行根据人民币汇率走势,结合客户具体需求,为客户提供避险保值型或者是资金增值型的外汇交易产品。从避险保值型产品看,中国农业银行六安分行可为客户提供远期结售汇、人民币与外汇掉期、人民币与外汇货币掉期等产品。从资金增值型交易产品看,中国农业银行六安分行可为客户提供单独卖出期权、基础交易+人民币期权、双币种结汇等产品。例如,在人民币兑美元汇率波动加大形势下,对于在确定日期、确定金额的购汇客户,中国农业银行六安分行可提供远期购汇产品,在到期日,无论市场价格如何变动,企业均以锁定价格购汇,相较即期购汇,锁定未来购汇成本,规避了汇率波动风险。
3.配套贸易融资产品,调整收付汇日期。针对进出口企业日常经营中产生的流动资金需求,中国农业银行六安分行可以提供流动资金贷款、小企业简式贷等人民币贷款产品,还可以提供国际贸易融资这种专门针对进出口企业的短期融资产品,通过配套出口方向或进口方向贸易融资,实现提前结汇或延后付汇功能,在加速企业资金周转的同时实现规避汇率风险。另外,贸易融资贷款相比流动资金贷款准入门槛更低、利率更优惠、手续更简便。
欢迎广大客户前往中国农业银行六安分行办理国际结算、贸易融资、汇率避险产品等国际业务。
业务办理详询:
0564-3264030 0564-3284313
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