本报记者 黄雪彦 文/图
近年来，随着理财知识的普及，很多人都形成了在岁末年终盘点资产的习惯，看看在这一年中，到底累积了多少财富，增值了多少。2018年，我们该如何规划投资理财?在投资理财的过程中，需要注意些什么?又该如何规避投资风险呢?带着一系列疑问，记者近日集中走访了城区部分金融机构，采访了几位专业人士，探讨如何合理配置个人资产和家庭资产。
春节前后，各种银行理财产品销售火爆
“季经理，您好!我想咨询一下投资理财方面的知识，但是不知道该怎么操作?”春节前的一天，市民陈先生来到位于梅山路和佛子岭路交叉口处的建设银行六安分行政务区支行，咨询投资理财方面的知识，负责接待他的是该公司的AFP金融理财师、个人客户经理季策。
“陈先生，您好!由于您是初次购买理财的客户，我需要对您的个人情况和风险承受能力做个简单的测试，这里有张表格，还请您如实填写一下。”话音刚落，季策便把一张包含客户姓名、性别、年龄、婚庆状况、个人收入、家庭资产、投资经验、投资偏好、用于理财的家庭资金占比等内容的表格递给了陈先生。
今年30出头的陈先生是一名单身贵族，手中共有100万元的资金，他准备在国庆期间结婚，近期最大的花销是装修房屋、置办家具等费用，预计花销在40万至50万元左右。根据陈先生的个人情况，季策建议陈先生拿出50万元用于日常开放式理财，20万元用于固定期限式理财，剩余的资金放在活期账户里，签约建行“聚财一号”产品，既可以享受定期利率又不影响正常支取，便于新房和婚礼筹备期间的不定期开支。同时建议陈先生从每月的工资中抽取300至500元，用于中长期小额基金定投的配置。
季策告诉记者，每到年末岁尾就有不少像陈先生这样的客户前来咨询投资理财方面的事情，这个时候也通常是她工作最忙碌的时候。自大学毕业后进入银行系统工作，每个春节，她都过得非常充实，每天接待客户都在数十人左右。
针对春节期间，客户需求的变化，我市各大银行均使出浑身解数，纷纷紧盯市场变化，为客户量身定做了一系列理财产品，预期年化收益率均在5%以上，不少银行的春节爆款产品均在短期内被抢购一空。建行六安分行个金部副总经理汪本余告诉记者，春节期间，银行之所以会提高短期理财产品的收益率，还出于自身资金需求的原因。年前是银行资金缺口较大的时间段，从12月末开始，各家银行相继推出预期收益率较高的理财产品，因此形成了春节期间理财收益率上涨的“小高峰”。除线下外，各大银行也力推线上渠道，网上银行、手机APP、微信等逐步成为银行理财产品的重要销售途径。
提高意识很关键，投资理财需谨慎
随着经济的高速增长，我们的收入也在增长，但是人民币贬值的速度也超过了我们的预期。在财富状况和经济环境发生深刻变化的今天，理财这一问题已凸现在每个人的面前。记者在调查中却发现，有相当多的人并没有理财意识，而是让钱“躺”在账户里睡大觉。
家住和谐名城小区的张女士是一位新晋宝妈，孩子14个月，她和丈夫两个人上班，月收入8000元左右。张女士告诉记者，由于家里老人年事已高，不能帮忙带孩子，所以他们家最大的花销就是孩子方面。“保姆的工资每个月需要3000元，我们一家人的生活费每个月在2000元左右，再加上一些人情往来，请客吃饭什么的，所以每个月所剩无几，就没有想过投资理财了。”张女士表示。
针对张女士的情况，相关专业人士建议，张女士可以给家人买一份意外保险，另外，每个月可以拿出几百元用来强制储蓄，再拿出几百元用来基金定投，待经济宽裕些后，可以考虑给丈夫买一份重疾类保险，给孩子买一份子女教育年金险。
你不理财，财不理你。为了更好的生活，为了不被经济的浪潮淘汰，学会理财势在必行。那我们在投资理财时应该注意些什么呢?
季策建议，市民首先要理解理财规划的概念和方向：理财规划是为您的家庭建立一个独立、安全、自由的财务生活体系，以实现个人人生、家庭各阶段的目标和梦想，达到财务自由境界的过程。理财的三大方向主要是：增加储蓄、家庭保障和投资，简单来说就是要把钱放在“对的”地方。其次，客户要明确认知自己的风险承受能力，然后选择正规的金融机构，充分了解理财产品的风险等级和注意事项，选择信誉好、安全性高、正规渠道发行的产品，充分了解该理财产品的投资渠道，参考该产品或者同类产品过去的业绩指标。
按照产品的不同性质和风险等级，记者对一些理财产品进行了简单的归类。首先是流动性产品。无论您的资金实力如何，流动性产品都是必须拥有的。它们风险低、流动性好、方便取用，虽然收益相对于其他理财产品要低一些，但能满足家庭紧急使用资金的需求。其次是期限长、风险低、流动性稍差、收益略高的投资理财产品，包括：定期三年、五年存款，国债，债券基金，银行一个月以上至一年期限的理财产品。最后是期限长、高风险、高收益理财产品，其产品的流动性不可预知，因为一旦出现风险可能会套牢很长时间。股票、外汇、期货、混合型基金、股票型基金、贵金属等，均属于这类高风险、高收益产品。
风险无处不在，不可预测的风险经常会给家庭财富带来沉重打击。实际上，在不少业内人士看来，一个家庭要想尽可能地规避风险，需要重点关注财富的增值、财富的保全以及财富的传承三个方面。其中，财富的增值是金融市场中产品类型最多、渠道最多的方面，比如银行理财、基金证券等;但在财富保全以及传承方面，金融工具却屈指可数。
从目前国内的情况看，随着家庭理财观念的变化，家庭财富管理的核心已经从财富增值过渡到财富保全。“这方面的需求主要源于家庭资产总量的不断增加。由于资产闲置往往会带来购买力下降，所以家庭资产总量越大，保值的需求就越大，这也是家庭财富防范风险的基础和第一步。”季策说。
投资理财，人生不同阶段各有侧重
“投资理财需要根据不同的人生阶段和个人风险承受能力，结合市场环境和家庭财务规划，做好资产配置。无论是每一个人还是每一个家庭，都需要根据资本市场变化和个人理财目标，对消费和投资做出合理的安排。”招商银行六安分行财富管理产品经理耿彤表示。
具体来看，在25岁至34岁的奋斗阶段，家庭形态大多表现为择偶、结婚或有学前子女，首先养成良好的理财习惯，投资方式适宜以基金定投、股票、银行保本理财为主，保险计划则是意外险与寿险兼顾。
进入35岁至44岁的积累期，子女上中小学，这一阶段的投资主要在教育方面，可投资房产、股票、基金、银行理财产品及实业，保险计划以寿险与养老险为主。
到45岁至54岁，子女一般都已上大学，家庭最重要的任务就是养老防病以及准备子女的结婚费用。可以投资一些理财产品，以及购买养老保险与寿险等。
到了55岁至60岁，子女已经独立，压力相对较轻。对大多数家庭来说，这是一生中财富负担最轻的时候，人到暮年也需要为退休做准备。因此，此时的投资主要以信托产品、年金险种为佳。
60岁以后进入退休期，如果在年轻时期有良好的财务规划，就可以在家安心养老了。这时家庭形态以夫妻二人为主，很有可能形成“空巢家庭”。投资活动以享受生活、规划遗产为主，投资工具可以选择存款、房产出租、国债、银行理财为主，保险计划是消费型保险。
在耿彤看来，在人生的不同阶段，人们看重的财富领域有所不同，因此规划的重心也应该不同。“我建议大家不要过多地关注短期的受益，也不要去追涨杀跌，因为投资是一件长期的事情，你需要把自己或者家庭的资产做一下分类，然后分别去配置不同的产品，产品的配置上可以考虑长短搭配，而且在配置的种类上，存款、理财、基金、保险、黄金的投资都可以尝试去做。”
人工智能，“机器人”理财时代已经来临
在互联网时代，我们的衣食住行大部分都可以通过网络协助完成，那理财呢?网络是否也可以帮我们理财?答案是肯定的。记者在采访中了解到，早在2016年12月，招商银行已经上线了主打公募基金智能组合配置服务的摩羯智投，根据最新数据，摩羯智投已经不仅仅是国内银行业先行的智能投顾，同时也已成长为国内规模前列的智能投顾之一。
据耿彤介绍，“摩羯智投”是一种运用机器学习算法，以公募基金为基础，在全球进行资产配置的智能基金组合配置服务操作系统。“摩羯智投”依靠招商银行的资产配置能力，以招商银行基金筛选体系为基础，自行研发基金筛选模型，将定量分析与定性分析相结合，基于全球各类基金产品构建核心基金池;通过“分散化”和“再平衡”策略优化组合收益风险特征，实现资产管理服务与客户需求的有效衔接，运用“战略+战术”的资产配置方式对组合进行动态调整。
截止2018年1月底，“摩羯智投”全部组合的平均收益达到8.97%。其所有组合的平均波动率仅有3.42%，整体最大回撤为1.52%—4.03%。“低波动、稳增长”的风险收益，让“摩羯智投”拥有了15万用户，规模突破100亿元。
“摩羯智投，最大的特点是可以一键优化调仓，迭代升级多项功能。”耿彤表示。记者获悉，2017年，摩羯智投共进行过多次主动仓位及基金组合调整，效果显著：债市低迷时，降低了组合中债券基金的久期;1月，增加价值类品种的比例，把握了蓝筹崛起的机会;2月，全球市场分化时，增加了港股和境外市场的配置，较早布局了港股的投资机遇;10月下旬，降低了组合中权益产品仓位，帮助客户较好地锁定盈利、规避市场波动。
据相关专业人士分析，相比传统投顾，人工智能结合大数据分析后，在了解客户风险和需求方面更为智能化，服务效率也更高，能够显著提高其投资管理的认知能力，而且相同的服务等级下，资金门槛也更低。机器人不仅可以利用财务管理，通过强大的数据分析能力和较低的投资门槛，为客户提供理财咨询，还可以通过网络使用移动设备为客户提供便捷服务的投资，也让金融服务市场迅速扩展到大众市场。